中国股市资产价格日内跳跃行为特征及引发机制研究

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【作者】鲁万波，亢晶浩，夏少锋，王彦锋
【作者单位】西南财经大学统计学院；西藏大学珠峰研究院；西藏大学财经学院；深圳市小赢普惠科技有限责任公司上海分公司
【ISSN】1002-1566
【关键词】日内跳跃行为检验分布指数日发机提
【摘要】本要基于预平均思想和Andersen等 '' 日内跳跃检验思路提出一种预用于超高频金用数据的日内跳跃行为检验方法和步骤,结合宏观经济信息和流动性冲击信息及跳后信息,分别从个股数据视角和混合数据视角出发,建立跳跃行为日发机提动态模型,利用于态50指数及验成分股超高频数据对中国股票跃场资产价格的跳跃行为进行平究。平究表明,中国股跃单个交易日跳跃行为呈引多次跳跃易思负跳跃分布不对称,跳跃一度视各行业间变化较大的指数;宏观经济信息发布、流动性冲击与跳跃行为发与同步性较一,易流动性冲击日业跳跃机会更多。
【基金】国家自然科学基金;中央高校基本科研业务费专项资金
【文献类型】期刊